Hvad er forskellen mellem CAGR og den individuelle afkasthastighed?


Svar 1:

CAGR og IRR og det samme, forudsat at de opfylder en betingelse, dvs. en engangsinvestering. Du kan blot kontrollere formlen for CAGR og finde ud af, at den ikke tager højde for investeringer, der foretages med jævne mellemrum. Den bruger bare den oprindelige invesment, den endelige returnering og varigheden.

Lad os tage et eksempel

Investeret beløb 10/10/2014: 10.000

Varighed: 5 år

Endelig afkast 10/10/2019: 20.000

Forbindelse annuliseret vækstafkast (CAGR): 14,87%

Beregn nu IRR i MS Excel med følgende værdier,

1 -10000

2 0

3 0

4 0

5 0

6 20000

du ville få IRR det samme som 14,87%. Prøv dette med excel, og så vil du forstå begrebet mere tydeligt. Glem ikke at sætte -ve-skiltet før 10000, da det netto kontantudstrømning (debet). 20000 er din endelige pengestrøm (kredit). Nummer 1 repræsenterer det første år af din investering, og 6 repræsenterer det år, hvor du fik dit afkast. Der er intervaller, der bruges til IRR-beregning. Du bruger faktisk ikke dette i IRR-formel, men rækkerne med 'o' -værdier simulerer disse intervaller til IRR-beregning.


Svar 2:

En CAGR (sammensat årlig vækstrate) er en udjævnet afkastmetrik, der antager en stabil vækst over en periode. CAGR ignorerer årlige prisudsving og ser kun på de år, der er bookede, for at komme med en konstant vækstrate.

Jeg er ikke sikker på, at IRR (Intern afkasthastighed) ville være en ordentlig måling til sammenligning med CAGR. Efter min forståelse bruges IRR som mere af et sammenligningsværktøj for at sikre, at et projekt / investering er værd at foretage i betragtning af en fast diskonteringssats.

Måske ville ROI være bedre egnet. Det vil give dig et bedre øjebliksbillede af volatilitet hvert år.


Svar 3:

Retvic Bisaria siger: '... som sådan er IRR ikke et afkast på investeringen.'

Dette er forkert, IRR er en investeringsafkast i et projekt.

Du siger også: 'IRR antager desuden, at alle mellemliggende afkast geninvesteres til det samme afkast som IRR, ...'.

Igen helt forkert. IRR tager ikke nogen antagelser om geninvestering af interimsafkast. Du kan geninvestere interimsafkast i enhver takt, du kan finde, men derefter måler IRR projektets afkasthastighed plus reinvestering.